中国三大电信运营商（中国移动、中国电信、中国联通）正经历从"管道商"向"AI服务商"的战略转型。2024年运营商AI业务规模突破7000亿元，行业AI收入同比增长最高达195.7%。在此过程中，与互联网企业的深度合作成为核心路径——从基础设施互补到大模型联合研发，从资本绑定到生态共建，运营商与互联网企业的合作已从浅层资源置换演进为深度能力融合。
本报告从合作模式与路径、具体案例、双方优势互补、未来趋势四大维度，系统梳理中国运营商与互联网企业在AI服务领域的合作图谱。
运营商提供数据中心、5G基站、边缘节点、海量用户数据；互联网企业提供AI算法、大模型技术、应用生态。双方形成"底层算力+上层智能"的垂直整合。
典型：中国移动与阿里巴巴共建AI数据中心，整合移动算力网络与阿里云弹性计算能力。
运营商与互联网企业共建AI实验室，联合申报国家级AI项目，联合开发行业大模型与解决方案。
典型：中国移动"九天"与阿里巴巴"通义千问"成立联合实验室；中国电信与华为成立云计算联合实验室。
运营商将互联网企业AI服务引入自身渠道（手机营业厅、宽带装维、政企客户经理）；互联网企业借助运营商渠道触达下沉市场与政企客户。
典型：咪鼠AI鼠标入围北京联通权益库、云南移动将AI鼠标作为套餐增值礼品绑定24个月合约。
运营商通过战略投资、合资公司等方式与互联网企业形成深度资本绑定，共担风险、共享收益。
典型：2021年中国联通与腾讯成立合营公司"云景科技"；中国移动战略投资科大讯飞。
| 阶段 | 时间 | 合作重点 | 代表案例 |
|---|---|---|---|
| 1.0 云+AI基础 | 2017-2019 | 云计算+AI基础设施合作 | 电信天翼云+阿里云合作 |
| 2.0 5G+AI应用 | 2020-2022 | 5G+AI应用联合创新 | 移动+华为5G AI技术联合开发 |
| 3.0 大模型爆发 | 2023 | 大模型+行业AI深耕 | 三大运营商+百度文心、字节豆包 |
| 4.0 算力+生态 | 2024-至今 | 算力网络+AI生态共建 | 移动+阿里、联通+腾讯、电信+华为 |
| 5.0 DeepSeek接入 | 2025 | 开源大模型+规模化落地 | 三大运营商全面接入DeepSeek |
合作内容：2025年3月26日，中国移动与阿里巴巴在北京签署全面战略合作协议。双方将在数字基础设施、应用生态、科创能力、国际业务四大领域展开深度协同。
战略意义：这是通信行业"国家队"与互联网科技巨头在AI时代的深度协同，标志着"资源换技术"模式走向资本与能力双绑定阶段。
合作内容：2021年，中国联通与腾讯成立合营公司"云景科技"，聚焦运营商数字化业务。腾讯AI能力（智能客服、智能推荐、精准营销）接入联通王卡服务体系。
战略意义：运营商与互联网企业首次通过合资公司形式深度绑定，开创"资本合作+业务协同"双轨并行的合作范式。
合作内容：2019年，中国电信与华为签署全面战略合作协议，共建"中国电信-华为联合创新中心"，聚焦AI技术在电信网络中的应用。华为云为天翼云提供AI算力支持。
战略意义：运营商与设备商+云服务商的合作模式，打通从底层硬件到上层AI应用的完整链条。
2024年末，DeepSeek引爆AI行业，三大运营商迅速全面接入：
天风证券分析：DeepSeek有望帮助运营商从传统通信服务商向数字化服务提供商转型，闲置云端算力有望得到充分利用。
| 运营商 | 自研大模型 | 发布时间 | 合作企业 | 核心应用场景 |
|---|---|---|---|---|
| 中国移动 | "九天"系列 | 2023年7月 | 阿里、百度、华为 | 政务、客服、医疗、制造 |
| 中国电信 | "星辰"+"TeleChat" | 2023年7月 | 华为、阿里 | 政务、12345热线、应急 |
| 中国联通 | "元景"大模型体系 | 2023年 | 腾讯、阿里 | 城市治理、医疗、工业 |
| 优势维度 | 具体内容 | 数据支撑 |
|---|---|---|
| 网络基础设施 | 全国5G基站网络、骨干网、边缘节点 | 5G基站超350万个，400G骨干网覆盖 |
| 用户触达 | 超12亿移动用户，数十万营业厅 | 中国移动用户近10亿 |
| 数据资源 | 通信行为数据、位置数据、账单数据 | 全生命周期用户数据 |
| 政企市场 | 智慧城市、工业互联网场景积累 | 移动政企市场收入2091亿元(2024) |
| 资金实力 | 国企背景，雄厚资本支撑AI投资 | 2025年资本开支合计2898亿元 |
| 安全合规 | 国家级数据安全资质，本地化合规 | 符合《数据安全法》要求 |
| 优势维度 | 具体内容 | 代表企业 |
|---|---|---|
| AI大模型 | 千亿参数大模型、完整技术栈 | 百度文心、阿里通义千问、字节豆包 |
| AI算法研发 | 顶级AI科学家、研究团队 | 百度、阿里、字节、华为 |
| 应用生态 | 多元化互联网产品与场景 | 阿里电商生态、字节内容生态 |
| 云服务 | 成熟的公有云、AI云平台 | 阿里云、华为云、腾讯云 |
| 开源生态 | 深度学习框架、开发者社区 | 百度PaddlePaddle、华为MindSpore |
| 敏捷创新 | 快速迭代、容错文化 | 字节跳动、创业公司 |
运营商 ║ 互联网企业
基础设施（数据中心/5G/边缘节点）←→ AI算法与大模型技术
海量用户数据（通信/位置/行为）←→ 丰富应用场景（电商/内容/社交）
线下渠道（营业厅/政企团队）←→ 线上互联网生态
安全合规（国家级资质）←→ 敏捷创新（快速迭代）
稳定资金（国企资本）←→ 高端人才（AI科学家）
运营商的转型需求：
互联网企业的合作动力：
| 指标 | 中国移动 | 中国电信 | 中国联通 |
|---|---|---|---|
| AI/智能收入(2024) | — | 89亿元（+195.7%） | 算力服务签约超260亿元 |
| 移动云收入(2024) | 1004亿元（+20.4%） | 天翼云1139亿元（+17.1%） | 联通云686亿元（+17.1%） |
| 自有智算规模 | 61.3EFLOPS | 43EFLOPS | 十万卡集群布局中 |
| AI智能体 | "灵犀"月活超1亿 | Token套餐商用 | 云智产品客户超3亿 |
| 2025年资本开支 | 约1673亿元 | 约836亿元 | 约389亿元 |
运营商从"流量管道商"向"AI算力+智能体服务商"转型：
"东数西算"战略推动下，运营商加速在西部建设超大规模智算中心：
运营商从"管道提供商"向"行业AI解决方案商"转型，聚焦高价值垂直行业：
| 行业 | 应用案例 | 合作方 |
|---|---|---|
| 政务 | 九天·海算政务大模型、12345热线智能化 | 百度、阿里 |
| 水利 | 宁夏"四预"防洪项目（预报/预警/预演/预案） | 中化/中储粮 |
| 工业 | 元景工业大模型、智能工厂（汽车/钢铁/电子） | 联通信通院 |
| 农业 | 农业大模型：人力降本50%、亩产超10% | 中化、中储粮 |
| 医疗 | AI辅助会诊、120急救调度 | 协和医院 |
| 教育 | 智能评阅效率提升70% | 多省教育机构 |
运营商与互联网企业的合作从单一项目演变为全面战略绑定：
1. 合作深度持续深化：从早期云计算合作演变为大模型、行业AI解决方案的深度绑定，2025年进入"算力网络+AI生态"全面共建阶段。
2. 双向赋能趋势明显：运营商提供基础设施与用户触达，互联网企业提供AI技术与创新活力，形成"资源换技术"+"资本换市场"的双轨驱动。
3. 竞争格局趋于多元：运营商与互联网企业既合作又竞争，在不同细分领域形成差异化合作——移动×阿里、电信×华为、联通×腾讯。
4. 商业模式加速演进：运营商从"卖流量"向"卖算力+卖Token+卖AI解决方案"转型，Token套餐、AI智能体、智算服务成为新增长极。